[서울타임즈뉴스 = 최남주 기자] iM에셋자산운용(대표이사 권정훈)은 로보어드바이저 전문회사 업라이즈투자자문과 협업해 운용 중인 ‘iM에셋 디딤 든든 EMP 증권투자신탁(혼합-재간접형)’의 순자산이 200억 원을 돌파했다고 5일 밝혔다. 해당 펀드는 설정액의 93%가 연금자산으로 구성돼 있으며, 퇴직연금(DC·IRP) 계좌에서 100% 편입이 가능한 구조를 바탕으로 연금 투자자들의 꾸준한 자금 유입을 이끌고 있다.

펀드는 2024년 11월 순자산 100억 원을 넘어선 이후에도 자금 유입이 지속되며 두 배 성장했다. 이는 불확실성이 확대된 시장 환경에서도 장기 자산운용을 전제로 한 전략과 성과가 연금 자금의 신뢰를 확보하고 있음을 보여준다. 실제로 자금 구성은 퇴직연금 계좌 67%, 연금저축 계좌 26%로, 2025년 12월 31일 기준 전체의 93%가 연금 관련 자산이다. 단기 수익보다 지속 가능한 성과를 중시하는 연금 자금의 성격이 반영된 결과로 풀이된다.

운용 전략은 글로벌 투자자들이 활용해 온 레이 달리오의 브리지워터 ‘올웨더(All Weather)’ 전략을 기반으로 한다. 여기에 업라이즈투자자문의 자문을 더해 국내 투자 환경에 맞춘 ‘한국형 포트폴리오’로 재구성했다. 성장과 인플레이션이라는 두 축을 중심으로 네 가지 경제 국면에 리스크를 균등 배분하는 리스크 패러티 방식으로, 특정 자산 의존도를 낮추고 다양한 환경에서 변동성을 관리하는 데 초점을 둔다.

성과 역시 이를 뒷받침한다. 주식·채권·원자재·금 등 10개 국내외 ETF에 분산 투자하고 미국 장기채와 물가연동채(TIPS)를 편입해 하락 국면에서도 안정성을 확보했다. 2025년 12월 31일 기준 수익률은 3개월 5.55%, 6개월 13.10%, 1년 14.54%, 3년 35.25%, 설정 이후 23.14%다. 

펀드 설정 3년 경과에 따라 2025년 2월 28일 투자위험등급이 4등급(보통위험)으로 하향 조정돼 장기 운용성과와 리스크 관리 역량도 인정받았다. iM에셋자산운용은 연금 투자자들이 변동성에 흔들리지 않고 안정적으로 자산을 운용할 수 있도록 역량 강화를 이어간다는 방침이다.