[서울타임즈뉴스 = 최남주 기자] KB자산운용(대표이사 김영성)이 코리아 밸류업 지수를 기반으로 운용하는 ‘KB 코리아 밸류업 액티브 펀드’와 ‘KB스타 코리아 밸류업 인덱스 펀드’ 등 밸류업 펀드 2종의 합산 순자산이 3000억원을 넘어섰다고 12일 밝혔다. 

이번 성과는 정부의 기업가치 제고 정책인 ‘밸류업 프로그램’에 대한 기대감과 함께 우수한 운용 성과가 맞물리면서 개인 투자자와 연금 자금을 중심으로 투자 수요가 확대된 영향으로 풀이된다.

최근 1년 기준(A클래스) 수익률을 보면 인덱스형 상품인 ‘KB스타 코리아 밸류업 인덱스 펀드’는 149.4%, 액티브형인 ‘KB 코리아 밸류업 액티브 펀드’는 150.7%를 기록했다. 이는 같은 기간 코스피 수익률 115.2%를 크게 웃도는 수준이다. 국내 증시 상승 흐름 속에서도 지수 대비 초과 성과를 이어가며 밸류업 투자 전략의 경쟁력을 입증했다는 평가다.

이 같은 성과를 바탕으로 두 펀드는 연초 이후 수탁고를 936억원 이상 늘리며 안정적인 자금 유입 흐름을 이어가고 있다. 특히 최근 국내 주식형 펀드 전반에서 차익 실현에 따른 자금 이탈이 나타나는 상황에서도 꾸준히 자금을 끌어 모으고 있다.

KB자산운용이 운용 중인 ‘KB 코리아 밸류업 액티브 펀드’는 내부 리서치를 기반으로 모델 포트폴리오를 구성해 주주환원 확대 가능성과 밸류에이션 매력이 높은 종목에 선별 투자하는 상품이다. 배당수익률과 총주주환원율, 기업가치 대비 저평가 수준 등을 종합적으로 분석해 기업가치 제고 의지가 높은 기업에 집중 투자하는 전략을 활용한다.

또한 지수에 편입되지 않은 종목 가운데서도 적극적인 주주환원이 기대되는 기업을 발굴해 초과 수익을 추구하는 것이 특징이다. 패시브 전략을 기반으로 한 ‘KB스타 코리아 밸류업 인덱스 펀드’는 기업가치 우수 기업과 기업가치 제고 기대 기업 등 약 100개 종목에 분산 투자한다. 지수 추종을 기본으로 하되 일부 알파 전략을 병행해 비교 지수 대비 추가 수익을 추구하는 구조다.

범광진 KB자산운용 연금WM본부장은 “최근 시장 변동성이 확대됐지만 주주환원 확대와 기업가치 재평가라는 밸류업 흐름은 여전히 유효하다”며 “정부의 주주가치 제고 정책이 본격화될수록 밸류업 전략의 매력은 커질 것으로 보인다”고 말했다.